Paragraaf Financiering

Inleiding

De uitvoering van de gemeentelijke financieringsfunctie vindt plaats binnen de kaders zoals gesteld in de Wet

financiering decentrale overheden (Wet Fido). In deze wet staan transparantie en risicobeheersing centraal. De

transparantie komt daarbij tot uitdrukking in voorschriften voor een verplicht treasurystatuut.

Beleid

Het beleid is vastgelegd in het Treasurystatuut, welke laatstelijk herzien is per 8 december 2016. Belangrijke

punten uit het treasurystatuut zijn:

-

Het aangaan / verstrekken van leningen is alleen toegestaan voor uitoefening van de publieke taak;

-

Toegestane instrumenten bij het aantrekken van financieringen zijn onderhandse leningen;

-

Het aantrekken van leningen geschiedt door offertes te vragen bij ten minste twee instellingen;

-

Overtollige middelen moeten worden aangehouden in ’s Rijks schatkist (verplicht schatkistbankieren).

Treasurybeheer

De treasuryfunctie is belast met de uitvoering van het beleid. Deze functie omvat het financieren van alle

gemeentelijke

activiteiten

en

het

uitzetten

van

geldmiddelen

die

niet

direct

nodig

zijn.

De

belangrijkste

doelstellingen van de treasuryfunctie zijn:

-

Het waarborgen van duurzame toegang tot de financiële markten tegen acceptabele condities;

-

Het beperken van financiële risico’s als intern liquiditeits-, rente-, koers- en kredietrisico;

-

Het minimaliseren van kosten bij het beheren van geldstromen en financiële posities;

-

Het optimaliseren van het renteresultaat.

Risicobeheer

Met betrekking tot het risicobeheer gelden de volgende algemene uitgangspunten:

1.

De gemeente mag leningen of garanties uit hoofde van de publieke taak uitsluitend verstrekken aan door de

raad goedgekeurde derde partijen;

2.

De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de treasuryfunctie indien deze uitzettingen niet zijn

gericht

op

het

genereren

van

inkomsten

door

het

lopen

van

overmatig

risico.

Risicomijding

wordt

gewaarborgd via richtlijnen en limieten in het treasurystatuut;

3.

Het gebruik van derivaten is slechts toegestaan ter beperking van financiële risico’s;

4.

De kasgeldlimiet en de renterisiconorm conform de Wet Fido worden niet overschreden.

Renterisico

Om de renterisico’s te bewaken wordt vanuit de Wet Fido voorgeschreven het renterisico op zowel de korte als de

lange termijn in beeld te brengen. Het renterisico op korte termijn wordt in beeld gebracht via de kasgeldlimiet.

Deze limiet stelt dat de gemiddelde netto-vlottende schuld in een bepaald kwartaal niet hoger mag zijn dan 8,5%

van het begrotingstotaal (bij aanvang van het jaar). Voor Tholen betekent dit een bedrag van afgerond € 5,9

miljoen.

Gedurende

2021

heeft

de

gemeente

Tholen

geen

gebruik

gemaakt

van

kasgeldleningen.

De

kasgeldlimiet is niet overschreden.

Het renterisico op lange termijn wordt in beeld gebracht via de renterisiconorm. Met deze norm wordt een kader

gesteld om de opbouw van de leningenportefeuille zodanig te spreiden, dat het renterisico uit hoofde van

renteaanpassing en herfinanciering van leningen in voldoende mate wordt beperkt. De norm houdt in dat in enig

jaar niet meer dan 20% van het begrotingstotaal voor aflossing of renteherziening in aanmerking mag komen.

Voor Tholen komt dit neer op een bedrag van afgerond € 13,8 miljoen. De aflossingen bedroegen in 2021 ruim

€ 4,1

miljoen

en

de

langlopende

leningen

met

renteherziening

€ 1,3

miljoen.

Dit

betekent

dat

ook

de

renterisiconorm in 2021 niet overschreden is.

Renteverloop

De rente van langlopende leningen, uitgaande van een termijn van 25 jaar vast, laat over 2021 een stijgende

tendens zien (gemiddeld 0,62). De rente varieerde van 0,28% aan het begin van het jaar naar 0,80% aan het eind

van het jaar, met als hoogste stand een percentage van 0,84% op 11 oktober en een laagste stand van 0,28% op

4 januari.

De rente van langlopende leningen, uitgaande van een termijn van 5 jaar vast, laat over 2021 eveneens, een

stijgende lijn zien (gemiddeld -0,066%). Deze rente varieerde van -0,19% aan het begin van het jaar naar 0,14%

aan het eind van het jaar. De hoogste stand werd begin november bereikt met een rente van 0,18%, terwijl de

laagste rentestand van -0,20% werd bereikt in de maand januari.

Verloop rente 2021

1,00%

0,80%

0,60%

0,40%

0,20%

0,00%

-0,20% 1-1

1-2

1-3

1-4

1-5

1-6

1-7

1-8

1-9

1-10

1-11

1-12

-0,40%

5 jaar

10 jaar

15 jaar

20 jaar

25 jaar

Liquiditeitsbeheer

Het

liquiditeitsgebruik

beperken

wij

zoveel

mogelijk

door

geldstromen

op

elkaar

af

te

stemmen.

De

liquiditeitspositie moet op elk moment voldoende zijn om aan de verplichtingen te kunnen voldoen. Bij de

programmabegroting 2021 was rekening gehouden met een financieringsoverschot van € 4,6 miljoen aan het

begin van het jaar dalend naar een financieringsoverschot van € 1,2 miljoen aan het einde van het jaar. In

werkelijkheid lag de financieringsbehoefte lager. Over alle domeinen zijn de investeringen in 2021 achtergebleven

bij de raming.

Vanaf 1 januari 2019 is een nieuwe financieringsovereenkomst van kracht geworden. De kredietlimiet is

aangepast van € 5,5 miljoen naar € 1 miljoen en daarnaast is de intradaglimiet ingevoerd. Deze maakt het

mogelijk om dagelijks tijdens kantooruren, tot een overeengekomen bedrag (€ 4,5 miljoen), de kredietlimiet te

overschrijden. De intradaglimiet moet voor het eind van de dag weer zijn aangevuld tot de kredietlimiet. De

nieuwe systematiek valt in de huidige markt voordeliger uit dan de voormalige overeenkomst. In 2021 is geen

enkele keer gebruik gemaakt van deze intradaglimiet.

Op 15 december 2013 is de Wet verplicht schatkistbankieren van kracht geworden. Vanaf dat moment zijn de

decentrale overheden verplicht om hun overtollige middelen in de schatkist aan te houden. Het woord "overtollig"

verwijst naar alle middelen die decentrale overheden niet onmiddellijk nodig hebben voor de uitvoering van de

publieke taak. Het is toegestaan een relatief klein bedrag aan overtollige middelen buiten de schatkist aan te

houden. De hoogte van het drempelbedrag is afhankelijk van de begrotingsomvang van een decentrale overheid.

De drempel was tot 1 juli 2021 gelijk aan 0,75% voor decentrale overheden met een jaarlijkse begrotingsomvang

tot € 500 miljoen. Het drempelbedrag is altijd minimaal € 250.000. Voor Tholen komt dit neer op een bedrag van

€ 517.000. Vanaf 1 juli 2021 is de regelgeving aangepast en is de drempel gelijk aan 2% voor decentrale

overheden met een jaarlijkse begrotingsomvang tot € 500 miljoen. Het drempelbedrag bedraagt € 1 miljoen. Voor

de gemeente Tholen betekent dit een bedrag van € 1.379.000. De schatkist biedt geen leen- of roodstandfaciliteit

aan. Voor het betalingsverkeer blijven decentrale overheden aangewezen op het bankwezen. Deelname van de

decentrale overheden aan schatkistbankieren draagt bij aan een lagere EMU-schuld van de collectieve sector (rijk

en decentrale overheden gezamenlijk). De benutting van het drempelbedrag wordt hieronder weergegeven:

Eerste

Tweede

Derde

Vierde

kwartaal

kwartaal

kwartaal

kwartaal

Op dagbasis buiten ’s Rijks schatkist aangehouden middelen

430

420

377

292

Ruimte onder het drempelbedrag

87

97

1.002

1.087

Totaal

517

517

1.379

1.379

Leningenportefeuille

In 2021 zijn geen leningen vervroegd afgelost. De gemeente heeft de volgende onderhandse leningen van

binnenlandse banken:

Bank

Oorspronke-

Datum

Laatste

Rente-

Restant-

Rente-

Aflossing

Restant-

lijk bedrag

besluit

jaar van

percen-

bedrag per

bedrag

bedrag per

van de

aflossing

tage

1-jan

31-dec

geldlening

2021

2021

BNG

6.000.000

4-jun-02

2028

5,750

1.920.000

110.400

240.000

1.680.000

BNG

6.000.000

4-jun-02

2029

5,850

2.160.000

126.360

240.000

1.920.000

BNG

10.000.000

4-dec-07

2028

4,580

4.000.000

160.936

500.000

3.500.000

BNG

3.000.000

22-sep-09

2024

3,960

800.000

29.326

200.000

600.000

BNG

4.000.000

22-sep-09

2034

4,520

2.240.000

99.099

160.000

2.080.000

NWB

4.000.000

22-mrt-11

2021

3,540

400.000

2.599

400.000

0

BNG

4.000.000

13-nov-12

2037

3,040

2.720.000

81.928

160.000

2.560.000

NWB

6.000.000

3-sep-13

2038

3,230

4.320.000

136.882

240.000

4.080.000

BNG

6.000.000

21-okt-14

2039

1,945

4.560.000

87.682

240.000

4.320.000

BNG

13.158.936

19-jan-16

2031

1,270

9.649.888

111.992

877.262

8.772.626

BNG

10.000.000

14-mrt-15

2041

1,045

8.400.000

84.436

400.000

8.000.000

NWB

1.300.000

15-okt-13

2024

1,180

1.300.000

8.112

0

1.300.000

BNG

12.000.000

12-feb-19

2044

1,255

11.520.000

139.526

480.000

11.040.000

BNG

10.000.000

18-feb-20

2046

0,535

0

53.500

0

10.000.000

A

95.458.936

53.989.888

1.232.777

4.137.262

59.852.626

Het gewogen gemiddelde rentepercentage van de leningenportefeuille naar verhouding VV/EV bedraagt 1,75%

op 1 januari 2021.

Rentetoerekening

In het navolgende schema is uiteengezet hoe de rentetoerekening voor 2021 heeft plaatsgevonden.

A. De externe rentelasten over de korte en lange financiering

1.238.569

A. De externe rentelasten over de korte en lange financiering

111.000

B. De externe rentebaten

- 289.769

Totaal door te rekenen externe rente

1.059.800

C1. Rente die aan de grondexploitatie moet worden doorberekend

- 275.494

C2. Rente van projectfinanciering die aan het taakveld moet worden toegerekend

0

- 275.494

Saldo door te rekenen externe rente:

784.306

D1. Rente over eigen vermogen

0

D2. Rente over voorzieningen (gewaardeerd op contante waarde)

0

De aan taakvelden (programma’s inclusief overzicht Overhead) toe te rekenen rente

784.306

E. De werkelijk aan taakvelden toegerekende rente

1.56%

784.306

F. Renteresultaat op het taakveld treasury (voordelig)

0