Paragraaf Financiering

Inleiding

De uitvoering van de gemeentelijke financieringsfunctie vindt plaats binnen de kaders zoals gesteld in de Wet

financiering decentrale overheden (Wet Fido). In deze wet staan transparantie en risicobeheersing centraal. De

transparantie komt daarbij tot uitdrukking in voorschriften voor een verplicht treasurystatuut.

Beleid

Het beleid is vastgelegd in het Treasurystatuut, welke laatstelijk herzien is per 8 december 2016. Belangrijke

punten uit het treasurystatuut zijn:

-

Het aangaan / verstrekken van leningen is alleen toegestaan voor uitoefening van de publieke taak;

-

Toegestane instrumenten bij het aantrekken van financieringen zijn onderhandse leningen;

-

Het aantrekken van leningen geschiedt door offertes te vragen bij ten minste twee instellingen;

-

Overtollige middelen moeten worden aangehouden in ’s Rijks schatkist (verplicht schatkistbankieren).

Treasurybeheer

De treasuryfunctie is belast met de uitvoering van het beleid. Deze functie omvat het financieren van alle

gemeentelijke

activiteiten

en

het

uitzetten

van

geldmiddelen

die

niet

direct

nodig

zijn.

De

belangrijkste

doelstellingen van de treasuryfunctie zijn:

Het waarborgen van duurzame toegang tot de financiële markten tegen acceptabele condities;

Het beperken van financiële risico’s als intern liquiditeits-, rente-, koers- en kredietrisico;

Het minimaliseren van kosten bij het beheren van geldstromen en financiële posities;

Het optimaliseren van het renteresultaat.

Risicobeheer

Met betrekking tot het risicobeheer gelden de volgende algemene uitgangspunten:

1.

De gemeente mag leningen of garanties uit hoofde van de publieke taak uitsluitend verstrekken aan door de

raad goedgekeurde derde partijen;

2.

De gemeente kan middelen uitzetten uit hoofde van de treasuryfunctie indien deze uitzettingen niet zijn

gericht

op

het

genereren

van

inkomsten

door

het

lopen

van

overmatig

risico.

Risicomijding

wordt

gewaarborgd via richtlijnen en limieten in het treasurystatuut;

3.

Het gebruik van derivaten is slechts toegestaan ter beperking van financiële risico’s;

4.

De kasgeldlimiet en de renterisiconorm conform de Wet Fido worden niet overschreden.

Renterisico

Om de renterisico’s te bewaken wordt vanuit de Wet Fido voorgeschreven het renterisico op zowel de korte als de

lange termijn in beeld te brengen. Het renterisico op korte termijn wordt in beeld gebracht via de kasgeldlimiet.

Deze limiet stelt dat de gemiddelde netto-vlottende schuld in een bepaald kwartaal niet hoger mag zijn dan 8,5%

van het begrotingstotaal (bij aanvang van het jaar). Voor Tholen betekent dit een bedrag van afgerond € 5,7

miljoen. Het eerste halfjaar 2020 is vanwege de liquiditeitspositie een drietal keren gebruik gemaakt van

kasgeldleningen. Omdat de rente van kortlopende geldleningen (geldmarkt) fors lager is dan de rente van

langlopende leningen (kapitaalmarkt) hebben we in het 1e halfjaar van 2020 diverse keren gebruik gemaakt

gemaakt van kasgeldleningen. Hierbij is de kasgeldlimiet niet overschreden.

Het renterisico op lange termijn wordt in beeld gebracht via de renterisiconorm. Met deze norm wordt een kader

gesteld om de opbouw van de leningenportefeuille zodanig te spreiden, dat het renterisico uit hoofde van

renteaanpassing en herfinanciering van leningen in voldoende mate wordt beperkt. De norm houdt in dat in enig

jaar niet meer dan 20% van het begrotingstotaal voor aflossing of renteherziening in aanmerking mag komen.

Voor Tholen komt dit neer op een bedrag van afgerond € 12,3 miljoen. De aflossingen bedroegen in 2020 bijna

€ 7,6

miljoen

en

de

langlopende

leningen

met

renteherziening

€ 1,3

miljoen.

Dit

betekent

dat

ook

de

renterisiconorm in 2020 niet overschreden is.

Renteverloop

De rente van langlopende leningen, uitgaande van een termijn van 25 jaar vast, laat over 2020 nog steeds een

dalende tendens zien (gemiddeld 0,495%), nadat eind maart een kortstondige flinke stijging plaatsvond. De rente

varieerde van 0,81% aan het begin van het jaar naar 0,31% aan het eind van het jaar, met als hoogste stand een

percentage van 0,87% op 25 maart en een laagste stand van 0,28% op 11 en 21 december.

De rente van langlopende leningen, uitgaande van een termijn van 5 jaar vast, laat over 2020 eveneens, een

dalende lijn zien (gemiddeld -0,037%), na een flinke kortstondige stijging eind maart. Deze rente varieerde van

0,06% aan het begin van het jaar naar -0,17% aan het eind van het jaar. De hoogste stand werd begin januari

bereikt met een rente van 0,06%, terwijl de laagste rentestand van -0,20% werd bereikt in de maanden november

en december.

Liquiditeitsbeheer

Het

liquiditeitsgebruik

beperken

wij

zoveel

mogelijk

door

geldstromen

op

elkaar

af

te

stemmen.

De

liquiditeitspositie moet op elk moment voldoende zijn om aan de verplichtingen te kunnen voldoen. Bij de

programmabegroting 2020 was rekening gehouden met een financieringsoverschot van € 3,5 miljoen aan het

begin van het jaar naar een financieringstekort van € 4,5 miljoen aan het einde van het jaar. In werkelijkheid lag

de financieringsbehoefte lager. Dit komt met name door de vertraagde nieuwbouw / verbouw van de Brede school

te Tholen.

Vanaf 1 januari 2019 is een nieuwe financieringsovereenkomst van kracht geworden. De kredietlimiet is

aangepast van € 5,5 miljoen naar € 1 miljoen en daarnaast is de intradaglimiet ingevoerd. Deze maakt het

mogelijk om dagelijks tijdens kantooruren, tot een overeengekomen bedrag (€ 4,5 miljoen), de kredietlimiet te

overschrijden. De intradaglimiet moet voor het eind van de dag weer zijn aangevuld tot de kredietlimiet. De

nieuwe systematiek valt in de huidige markt voordeliger uit dan de voormalige overeenkomst. In 2020 is geen

enkele keer gebruik gemaakt van deze intradaglimiet.

Op 15 december 2013 is de Wet verplicht schatkistbankieren van kracht geworden. Vanaf dat moment zijn de

decentrale overheden verplicht om hun overtollige middelen in de schatkist aan te houden. Het woord "overtollig"

verwijst naar alle middelen die decentrale overheden niet onmiddellijk nodig hebben voor de uitvoering van de

publieke taak. Het is toegestaan een relatief klein bedrag aan overtollige middelen buiten de schatkist aan te

houden. De hoogte van het drempelbedrag is afhankelijk van de begrotingsomvang van een decentrale overheid.

De drempel is gelijk aan 0,75% voor decentrale overheden met een jaarlijkse begrotingsomvang tot € 500

miljoen. Het drempelbedrag is altijd minimaal € 250.000. Voor Tholen komt dit neer op een bedrag van (afgerond)

€ 504.000. De schatkist biedt geen leen- of roodstandfaciliteit aan. Voor het betalingsverkeer blijven decentrale

overheden aangewezen op het bankwezen. Deelname van de decentrale overheden aan schatkistbankieren

draagt bij aan een lagere EMU-schuld van de collectieve sector (rijk en decentrale overheden gezamenlijk).

De benutting van het drempelbedrag wordt hieronder weergegeven:

Eerste

Tweede

Derde

Vierde

kwartaal

kwartaal

kwartaal

kwartaal

Op dagbasis buiten ’s Rijks schatkist aangehouden middelen

477

415

356

398

Ruimte onder het drempelbedrag

27

89

148

106

Totaal

504

504

504

504

Leningenportefeuille

In 2020 zijn geen leningen vervroegd afgelost. De gemeente heeft de volgende onderhandse leningen van

binnenlandse banken:

Bank

Oorspronke-

Datum

Laatste

Rente-

Restant-

Rente-

Aflossing

Restant-

lijk bedrag

besluit

jaar van

percen-

bedrag per

bedrag

bedrag per

geldlening

aflossing

tage

01-01-2020

31-12-2020

BNG

6.000.000

4-jun-02

2028

5,750

2.160.000

124.200

240.000

1.920.000

BNG

6.000.000

4-jun-02

2029

5,850

2.400.000

140.400

240.000

2.160.000

BNG

10.000.000

4-dec-07

2028

4,580

4.500.000

183.836

500.000

4.000.000

BNG

3.000.000

22-sep-09

2024

3,960

1.000.000

37.246

200.000

800.000

BNG

4.000.000

22-sep-09

2034

4,520

2.400.000

106.330

160.000

2.240.000

NWB

4.000.000

22-mrt-11

2021

3,540

800.000

16.759

400.000

400.000

BNG

4.000.000

13-nov-12

2037

3,040

2.880.000

86.792

160.000

2.720.000

NWB

6.000.000

3-sep-13

2038

3,230

4.560.000

144.633

240.000

4.320.000

BNG

6.000.000

21-okt-14

2039

1,945

4.800.000

92.349

240.000

4.560.000

BNG

13.158.936

19-jan-16

2031

1,270

10.527.150

123.134

877.262

9.649.888

BNG

10.000.000

14-mrt-15

2041

1,045

8.800.000

88.616

400.000

8.400.000

NWB

1.300.000

15-okt-13

2024

1,180

1.300.000

8.928

0

1.300.000

BNG

12.000.000

12-feb-19

2044

1,255

12.000.000

145.550

480.000

11.520.000

85.458.936

58.127.150

1.298.773

4.137.262

53.989.888

Verder heeft de gemeente de volgende overige schulden met een rentetypische looptijd > dan 1 jaar:

Bank

Oorspronke-

Datum

Laatste

Rente-

Restant-

Rente-

Aflossing

Restant-

lijk bedrag

besluit

jaar van

percen-

bedrag per

bedrag

bedrag per

geldlening

aflossing

tage

01-01-20

31-12-20

Britt*

3.446.000

5-feb-15

2020

2,000

3.445.700

17.229

3.445.700

0

3.446.000

3.445.700

17.229

3.445.700

0

Het gewogen gemiddelde rentepercentage van de leningenportefeuille naar verhouding VV/EV bedraagt 1,74%.

Rentetoerekening

In het navolgende schema is uiteengezet hoe de rentetoerekening voor 2020 heeft plaatsgevonden.

A. De externe rentelasten over de korte en lange financiering

1.322.081

A. De externe rentelasten over de korte en lange financiering

111.000

B. De externe rentebaten

-332.043

Totaal door te rekenen externe rente

1.101.038

C1. Rente die aan de grondexploitatie moet worden doorberekend

-326.044

-326.044